Guía para invertir: En que invierten los ricos, la diferencia de la clase media y pobre

Resumen y reseña del libro «Guía para invertir de Padre Rico»: Robert Kiyosaki nos muestra cómo convertirnos en un sofisticado inversor financiero, y cómo piensan los ricos sobre la inversión desde el punto de vista mental, técnico y empresarial.

En este libro, Robert Kiyosaki se refiere a menudo a su «padre rico». Este «padre rico» no es su padre biológico; es el padre de uno de sus amigos que le dio preciosos consejos de educación financiera. Este «padre rico» es el mismo que aparece en otro libro del mismo autor, «Padre rico, padre pobre».

Reseña y resumen del libro «Guía para invertir de Padre Rico»:

Introducción

«Leyendo este libro de principio a fin, sabrá más sobre inversión que muchos asesores de inversión a los que se paga por ofrecer sus consejos.»

Robert Kiyosaki.

Parte de una simple observación: la ley de Pareto se aplica con respecto a la distribución de la riqueza, e incluso más, ya que el 10% de las personas ganan el 90% del dinero. Para tener éxito, hay que «no ser mediocre».

Para no ser mediocre, hay que invertir y entender cómo funcionan las empresas, porque a menudo es por y para ellas por lo que se invierte. Sin embargo, hay un problema:

«El inversor medio no sabe cómo hacerlo y por eso forma parte del 90% que sólo gana el 10% del dinero».

Se tratarán los siguientes temas para comprender la diferencia entre el inversor que espera ganar dinero si el mercado va bien y el inversor que gana dinero independientemente del estado del mercado:

• Los 10 controles de los inversores.
• Las 5 etapas del plan para conseguir que alguien sin dinero invierta mucho dinero.
• Las distintas leyes fiscales que rigen las inversiones.
• Por qué y cómo un verdadero inversor gana dinero independientemente del estado del mercado.
• La diferencia entre inversión fundamental y técnica.
• Cinco tipos de inversores de alto nivel.
• La diferencia entre no tener suficiente dinero y tener demasiado.
• Cómo asegurarse unos ingresos muy superiores a 200.000 dólares para empezar a invertir en inversiones de ricos.

La principal diferencia entre el inversor rico y el inversor medio radica en su mentalidad. El inversor rico busca aumentar sus habilidades y su forma de pensar más que el inversor medio (reconociendo que hay diferentes formas de pensar).

Primera etapa de la Guía de inversión de Padre Rico: ¿Está mentalmente preparado para convertirse en inversor?

Esta primera etapa presenta dieciocho lecciones de inversión:

¿En qué sectores debo invertir?

«Sólo los ricos pueden invertir de la misma manera que los ricos. Y por eso los ricos se hacen más ricos».

Los inversores acreditados pueden acceder a determinados tipos de inversiones. Para estar acreditados, deben tener unos ingresos anuales superiores a 200.000 dólares o un patrimonio superior a un millón de dólares.

Pero eso no significa que sean inversores sofisticados. Los inversores sofisticados tienen las 3 E: Educación, Experiencia y Exceso de efectivo. Los capítulos siguientes le mostrarán cómo conseguir las 3 Es.

Las cinco fases del plan del libro corresponden a los pasos para aprender a convertirse en un inversor sofisticado:

• ¿Estás mentalmente preparado para convertirte en inversor?
• ¿En qué tipo de inversor quieres convertirte?
• Cómo construir un negocio sólido.
• Retrato de un inversor sofisticado.
• Devolviéndolo.

Todos los millonarios y multimillonarios han pasado por estas cinco etapas, desde Bill Gates hasta Mark Zuckerberg.

«No se puede enseñar a alguien a ser un inversor sofisticado, pero un individuo puede aprender a ser un inversor sofisticado».

Establecer una base patrimonial

«Todo lo que hacen los inversores es aprender a hacer crecer su dinero.

Cada cual tenderá a cambiar de profesión en función de sus necesidades emocionales: quienes necesiten seguridad probablemente se convertirán en empleados, mientras que otros que busquen más independencia tendrán su propia pequeña empresa.

Sin embargo, la riqueza se crea en el otro lado del cuadrante CASHFLOW, convirtiéndose en propietario de una gran empresa, o en inversor.

El proceso de inversión empieza desde dentro, en tu cabeza, y por una simple decisión.

«Todo empieza con una decisión muy personal, una elección entre ser rico, ser pobre o formar parte de la clase media».

La Decisión

Hay tres opciones posibles en relación con el dinero:

• Seguridad.
• Comodidad.
• Riqueza.

La mayoría de la gente elige la primera (seguridad), y la última (riqueza) rara vez es prioritaria. Robert Kiyosaki estableció la riqueza como su primera opción cuando era joven y salía del servicio militar.

«Una de las razones por las que existe la regla 90/10 del dinero es quizá que el 90% de la gente elige la comodidad y la seguridad antes que la riqueza».

¿Cómo ves el mundo?

«Tu percepción del dinero dará forma a tu mundo. No podrás cambiar tu mundo hasta que cambies tu percepción del dinero».

El pobre padre de Kiyosaki le animó a ser precavido y a perseguir la seguridad. Su padre rico le instó a ser creativo y a aumentar sus habilidades.

Cuanto más busca la gente la seguridad, menos puede ver las oportunidades, y vive en un mundo de escasez.

«La mayoría de la gente se pasa la vida buscando siempre más seguridad, en lugar de intentar adquirir más habilidades financieras».

Por qué el mundo de la inversión es confuso

La inversión es un campo muy amplio en el que cada cual tiene competencias específicas y sus prejuicios propios.

Además, hay muchos valores y subgrupos de valores para los que cada experto puede tener una opinión diferente. Todo esto hace que el mundo de la inversión resulte confuso para un principiante.

Algunos dicen: «Diversifica. No pongas todos los huevos en la misma cesta», mientras que otros como Warren Buffett, (…) dicen: «No diversifiques. Pon todos los huevos en la misma cesta y vigílala de cerca».

Toda inversión es un plan, no un producto ni un procedimiento

«Hay muchos instrumentos o vehículos de inversión, porque hay muchas personas con necesidades diferentes.

Cada vehículo de inversión sirve a un propósito concreto en un momento determinado. La gente quiere saber cuál es el mejor vehículo de inversión, pero no hay una respuesta absoluta.

Un verdadero inversor elabora un plan, a partir del cual puede utilizar diversos tipos de vehículos de inversión, si se ajustan a su plan.

¿Te planificas para ser rico o quieres ser pobre?

«Puedes hacerte una buena idea del pasado, presente y futuro de la gente escuchando lo que dicen.

Las palabras y expresiones que utiliza la gente revelan sus creencias, sus conocimientos y, por tanto, tu futuro, en términos de dinero.

Hacerse rico empieza por ampliar su vocabulario en un área específica de la inversión. La buena noticia es que las palabras son gratis.

«Las palabras forman pensamientos, los pensamientos forman la realidad y la realidad se convierte en vida».

Es importante planificar la vida y la jubilación lo antes posible, porque todo se vuelve más difícil con la edad y algunas cosas cuestan mucho más. Por lo tanto, un buen plan financiero debe ir mucho más allá de la jubilación.

«Cuando eres joven, el problema es que no sabes lo que es ser viejo. Si los jóvenes lo supieran, planificarían su vida financiera de otra manera».

La riqueza es automática si tienes un buen plan y te ciñes a él

«Mucha gente piensa que invertir es un proceso emocionante y muy arriesgado.

De hecho, invertir es sobre todo aburrido, mecánico, e implica seguir una estrategia sencilla más que compleja, como cabría imaginar.

Seleccionar inversiones basándose en la intuición o en consejos de amigos no funciona bien. Y estos errores los cometen tanto los inversores profesionales como los particulares. Los primeros rara vez baten al S&P 500 (índice bursátil estadounidense, cuyo equivalente francés es el CAC 40).

En su lugar, desarrolle una estrategia sencilla basada en datos con el periodo histórico más largo posible. Entonces sigue esta estrategia.

Cómo encontrar el plan más adecuado para usted

«Para la mayoría de la gente, el objetivo final es tener libertad financiera, libertad que les libere de la tediosa tarea de trabajar para ganar dinero».

En primer lugar, permítase un momento de reflexión personal para definir sus objetivos. A continuación, pide consejo a un mentor de éxito, si lo tienes, o a un profesional que haya alcanzado los objetivos que te has marcado y comprueba si son adecuados para ti.

Si no le convienen, consulte a otro profesional. Tu plan no será perfecto, pero lo irás corrigiendo a medida que aprendas y adquieras experiencia.

Decide ahora lo que quieres ser después

«La mayoría de la gente planifica una vida de escasez, aunque exista un universo paralelo de abundancia financiera. Todo lo que necesitas es un plan para entrar en este universo».

Aunque su objetivo sea la riqueza, elabore primero un plan de seguridad y comodidad financiera.

¿Por qué? Porque son más fáciles de definir y de cumplir. Además, al disponer de varios planes, puede recurrir a su plan más ambicioso en caso de dificultad.

Cada plan tiene un precio

«Los pobres miden las cosas en términos de dinero y los ricos en términos de tiempo».

La mayoría de la gente piensa que el dinero es más importante que el tiempo. Sin embargo, el tiempo es el valor en el que uno debe invertir para hacerse rico.

Los planes para lograr seguridad y comodidad son fáciles de poner en práctica. Sólo el plan para hacerse rico requiere una curva de aprendizaje.

Cuando no estás dispuesto a invertir tu tiempo, no te queda más remedio que trabajar por dinero.

«En el mundo occidental, casi cualquiera puede hacerse millonario siguiendo un plan a largo plazo».

Por qué invertir no es arriesgado

La gente piensa que invertir es arriesgado por tres razones:

• Porque no están capacitados para invertir.
• Porque no tienen control sobre sus inversiones.
• O porque invierten desde fuera y no desde dentro.

Los buenos negocios son todos los del interior (los más cercanos al corazón del juego).

«Si no están dentro, están fuera».

Gordon Gekko

El tiempo que inviertas deberás emplearlo en adquirir conocimientos para poder invertir desde dentro.

¿En qué lado de la mesa quiere sentarse?

«Hoy, en la era de la información, la mayoría de nosotros tenemos que ser mucho más inteligentes desde el punto de vista financiero.

La mayoría de las personas optan por situarse en el lado izquierdo del cuadrante CASHFLOW, en el lado de los Empleados y en el lado de los Autónomos.

El hecho de que cada vez se exija más a la gente que se pague su propia jubilación hace que el lado derecho del cuadrante, el de los Empresarios e Inversores, sea más significativo.

Los inversores hacen crecer su dinero, y las empresas tributan menos que los particulares, lo que hace más atractivo el lado derecho.

Normas básicas de inversión

1. Sepa qué tipos de ingresos quiere generar. Ingresos (ordinarios) del trabajo (su empleo), ingresos de cartera (sus activos) o ingresos pasivos (ganancias inmobiliarias).
2. Convertir los ingresos del trabajo en ingresos pasivos o ingresos de cartera.
3. «Eso es, en pocas palabras, lo que debe hacer un inversor. Así de sencillo».
4. Compre valores que conviertan los ingresos obtenidos en ingresos de cartera o ingresos pasivos.
5. Es el inversor (a través de sus elecciones y acciones) quien es el activo o el pasivo, no la inversión.
6. Un verdadero inversor está preparado para todas las eventualidades, mientras que el que no invierte intenta predecir lo que ocurrirá.
7. «La propia gente predice que no surgirá ninguna oportunidad, en lugar de estar preparada para aprovecharla.
8. Las oportunidades más bellas atraen capital y, por tanto, no están fuera de nuestro alcance.
9. Adquirir la capacidad de evaluar el riesgo y el potencial de una inversión. Una inversión que no siga el principio KISS («Keep It Simple Sweetheart»), es decir, que sea fácilmente comprensible, es probable que sea de alto riesgo.

Reducir el riesgo mediante la educación financiera

«Un verdadero inversor no se preocupa por el comportamiento del mercado. Un verdadero inversor ganará dinero pase lo que pase».

Los ricos compran empresas, activos inmobiliarios (ingresos pasivos) y activos de papel (ingresos de cartera). Convierten sus ingresos en activos. Por eso siempre se enriquecen.

Invertir es arriesgado para las personas que no entienden sus propios estados financieros o los de las empresas, o la diferencia entre activos y pasivos.

«Los analfabetos financieros no son capaces de evaluar el potencial de una inversión».

Alfabetización financiera desmitificada

«Un activo te mete dinero en los bolsillos. (…) Un activo te saca dinero de los bolsillos».

Hay que entender la cuenta de resultados y el balance. La cuenta de resultados enumera los ingresos por un lado y los gastos por otro. El balance enumera los activos por un lado y los pasivos por otro.

Lección de alfabetización 1: La dirección del flujo de caja determina si algo es un activo o un pasivo

La cuenta de resultados le indica si debe clasificar algo entre el activo o el pasivo. Si tiene un flujo de caja negativo, debe clasificarse como pasivo (por ejemplo, una vivienda habitual). Si el flujo de caja es positivo, se clasificará como activo (por ejemplo, una casa que genera ingresos por alquiler por encima de los gastos de crédito, impuestos, seguros…).

Lección de alfabetización 2: Es necesario revisar al menos dos estados financieros para ver el panorama completo

«Cada uno de nuestros gastos se suma a los ingresos de otra persona, y cada uno de nuestros pasivos se convierte en un activo para otra persona».

Al tener dos estados financieros, podemos ver que los gastos de uno son los ingresos de otro, al igual que el activo y el pasivo.

El inversor medio no dedica tiempo a la contabilidad o las finanzas. El inversor sofisticado analiza cualquier inversión en términos de estados financieros. Así, mejora continuamente sus conocimientos financieros.

La magia de los errores

«Cuando se alcanzan los límites del conocimiento, es el momento de cometer algunos errores.

Los errores son fuentes de aprendizaje, descubrimiento y progresión. Dicho esto, la educación castiga los errores.

«La inteligencia escolar es importante, pero la inteligencia de la calle permite enriquecerla.

Para aprender de un error, es importante empezar por afrontarlo directamente: sin ocultarlo, negarlo, culpar a los demás o tratar de justificarse.

El pobre padre de Kiyosaki, que trabajaba en el mundo de la educación, siempre intentó evitar cometer errores. A su padre rico le gustaba fracasar y aprender de ello.

«Si tengo tanto dinero es porque estuve dispuesto a cometer más errores que la mayoría de la gente, y porque aprendí de esos errores. La mayoría de la gente no ha cometido suficientes errores o sigue repitiendo los mismos. Sin errores y sin aprendizaje, no hay magia en la vida».

Padre rico

¿Cuál es el precio de hacerse rico?

Hay muchas formas de hacerse rico: casándose con alguien rico, cometiendo fraude, heredando, ganando la lotería, convirtiéndose en una estrella, siendo avaricioso, tacaño, financieramente inteligente o generoso.

Todos exigen pagar un precio. Los más recomendables son los dos últimos. Ser financieramente inteligente requiere desarrollar las 3 Es (Educación, Experiencia y Exceso de Dinero).

Hacerse rico y generoso es servir a un gran número de personas en un sistema que funciona en el cuadrante B (empresario) o I (inversor).

Las personas que se hacen ricas de la nada poseen estos elementos esenciales denominados las 5 D:

• Sueño (Dream)
• Dedicación (Dedication)
• Conducir (Drive)
• Datos (Data)
• Dinero (Dollars)

La gente cree que sólo las dos últimas son importantes. Padre Rico piensa lo contrario:

«En realidad, es centrándose en las 3 primeras D como se ganan los datos y los dólares necesarios para hacerse muy, muy rico».

El acertijo 90/10

«Bill Gates, Michael Dell y Richard Branson (…) no se hicieron multimillonarios buscando trabajo y guardando unos dólares».

Encontrar un trabajo bien remunerado y reservar una buena parte del sueldo para invertir es un buen plan. Sin embargo, no le situará entre el 10% de los inversores que ganan el 90% de su dinero.

Otra forma es crear activos en lugar de tener que comprarlos. Eso es lo que hacen los empresarios, los cantantes, los artistas, los escritores y los inversores inteligentes.

«Las personas que forman parte del club 90/10 son alquimistas modernos (…) Su poder es su capacidad para convertir una idea en un activo».

Retarse a pensar en ideas que puedan convertirse en activos es una forma útil de utilizar el cerebro.

«El rompecabezas (90/10) es: «¿Cómo puedes crear activos y anotarlos en la columna de activos sin tener que comprarlos?».

Segunda etapa de la Guía de inversión de Padre Rico: ¿En qué tipo de inversor quieres convertirte?

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Resolviendo el enigma 90/10

«Hay inversores que compran activos y hay inversores que crean activos. Si quieres resolver el enigma 90/10, tienes que ser ambos tipos de inversores al mismo tiempo».

Una buena idea no es suficiente; hay que convertirla en una estructura empresarial que permita que la idea sea capaz de generar dinero.

La mayoría de la gente se opondrá a estas ideas, bien porque no son capaces de hacerlo por sí mismos, bien porque no las entienden. Por lo tanto, es necesario tener convicciones firmes y un espíritu fuerte.

«Encontrar tu espíritu emprendedor y hacerlo fuerte es más importante que la idea o el negocio que estás desarrollando».

Categorías de inversores

Existen varias categorías de inversores, que se describirán más adelante con más detalle:

• Inversor acreditado: Tiene un determinado nivel de ingresos o riqueza.
• Inversor cualificado: sabe analizar valores e invierte «externamente».
• Inversor sofisticado: Sabe analizar valores e invierte «externamente»: Tiene amplios conocimientos y posee las 3 E (educación, experiencia, exceso de efectivo).
• Inversor interno: Crea empresas y sabe cómo crear activos.
• Inversor sofisticado: Accionista vendedor que tiene un negocio desde el que vende las acciones al público.

El inversor acreditado

Para ser considerado inversor acreditado, debe tener unos ingresos anuales de al menos 200.000 dólares o unos activos superiores a un millón de dólares.

Este umbral protege al inversor medio de operaciones que pueden ser peligrosas para él. Fue instituido por la Securities and Exchange Commission (SEC). Dicho esto, también impide que el inversor medio acceda a algunos tipos de inversiones atractivas, como las OPI (Oferta Pública Inicial).

Sin embargo, para un particular, ser inversor acreditado «no significa necesariamente que sea rico o que conozca bien el mundo de la inversión».

El inversor cualificado

«Un inversor cualificado suele ser un inversor acreditado que también ha invertido en su formación financiera.

Dominan ambas formas de inversión:

1. Inversión fundamental: invertir de acuerdo con los estados financieros de la empresa.
2. Inversión técnica: Invertir en función de la evolución de la cotización de una acción.

Warren Buffett es uno de los mejores inversores fundamentales; George Soros es uno de los mejores inversores técnicos.

El inversor medio sólo sabe enriquecerse en un mercado alcista y teme las caídas. El inversor experto sabe cómo enriquecerse independientemente de la dirección del mercado y no teme las fluctuaciones.

Los nuevos inversores suelen adoptar comportamientos arriesgados porque nunca han experimentado un crash, ni el pánico que se apodera del mundo financiero. Además, en la Era de la Información, las caídas serán más devastadoras (Nota: podemos considerar que el autor tenía razón, ya que la primera edición del libro se publicó antes del colapso de la burbuja tecnológica y de la crisis de las hipotecas de alto riesgo, dos crisis con mercados bajistas especialmente fuertes).

El inversor cualificado sabe cuándo y cómo deshacerse de una inversión si las cosas van mal.

Para ayudar a los inversores a aumentar sus conocimientos financieros, el autor creó el juego CASHFLOW, cuyo objetivo es enseñar los principios básicos de la inversión y el análisis fundamental.

Un inversor cualificado sabe qué es la relación precio/beneficios de una acción y cómo determinar si una acción es una ganga en comparación con otras del mismo sector. También sabe que poder estimar la futura relación precio/beneficios es aún más importante.

El inversor sofisticado

«El inversor sofisticado tiene tantos conocimientos como el inversor cualificado, pero además ha estudiado las ventajas que puede proporcionarle el sistema legal».

Un inversor sofisticado se beneficia del ETC:

• Entidad (Entity)
• Calendario (Timing)
• Carácter (Character)

La entidad es la estructura corporativa. Algunas estructuras societarias ofrecen una fiscalidad reducida, muy inferior a la de los autónomos y asalariados.

Otras estructuras no le permiten poseer nada a su nombre, con el fin de limitar el riesgo.

«Los ricos no quieren poseer nada, pero lo controlan todo».

El timing es el dominio del calendario fiscal: ya sea por la posibilidad de trasladar el impuesto sobre una plusvalía inmobiliaria en caso de una nueva compra más costosa, ya sea para cerrar un ejercicio fiscal en una fecha deseada con el fin de optimizar el reparto de dividendos.

El carácter es el de los tres tipos de ingresos:

• Ordinario
• Responsabilidad
• Cartera

La mayoría de la gente se centra en los ingresos ordinarios, que también son los más gravados. Por eso es importante desarrollar los otros dos tipos de ingresos. A esto se refiere Padre Rico cuando dice:

«Los ricos no trabajan por dinero. Los ricos hacen que el dinero trabaje para ellos».

Por último, el inversor sofisticado sabe distinguir entre gastos buenos y malos (ejemplo de gastos buenos: los honorarios de un estratega fiscal para ahorrar en impuestos), y entre deuda buena y mala (ejemplo de deuda buena: la compra de una propiedad en alquiler).

El inversor interno

«Un inversor interno es alguien que dispone de información privilegiada y ejerce cierto control sobre la gestión de la empresa en la que invierte».

Un inversor interno controla la gestión de una empresa que ha creado, o en la que ha invertido, hasta que alcanza una participación mayoritaria.

Este control le permite minimizar los riesgos.

Fue como inversor interno y creando empresas, sobre todo en el ámbito inmobiliario, como Robert Kiyosaki consiguió la libertad financiera.

El inversor experimentado

«El inversor experimentado es una persona que crea activos tan valiosos que los demás activos que generan valen literalmente miles de millones de dólares compartidos por millones de personas».

Inversores experimentados crean empresas que luego se convierten en sociedades anónimas en las que invierten millones de personas.

Bill Gates y Warren Buffett son inversores experimentados, con sus empresas Microsoft y Berkshire Hathaway.

Cómo hacerse rico lentamente

«Primero compro activos y luego pago impuestos. Tu padre paga primero los impuestos y tiene muy poco dinero para comprar bienes. «

Padre rico

Las leyes no son las mismas para los distintos cuadrantes del CASH FLOW. El trabajador siempre paga impuestos al Estado antes de cobrar su salario. El empresario puede invertir antes de pagar impuestos.

Estas diferencias proceden de las leyes, en las que los ricos han ido influyendo gradualmente a su favor a lo largo de la historia.

Sin embargo, la sociedad actual es en parte la causa de que percibamos a la empresa como más arriesgada que el asalariado. Como resultado, menos gente quiere crear una empresa.

«Nuestro sistema educativo está diseñado para formar empleados y profesionales, no empresarios».

Hacerse rico conservando el trabajo diario

«La regla número uno para convertirse en empresario es no aceptar nunca un trabajo sólo por el dinero. Acepta un trabajo sólo por las habilidades a largo plazo que te enseña».

Tener un trabajo del que vivir es el primer paso. Las mayores empresas se crearon a tiempo parcial, como un proyecto paralelo.

Emprender un negocio a tiempo parcial te permite adquirir habilidades a través de la experiencia en muchas áreas: ventas, comunicación, liderazgo, fiscalidad y derecho mercantil, etc.

«La educación que recibes en la escuela es importante, pero la que recibes en la calle es mucho mejor».

El espíritu empresarial

«La principal razón por la que la gente compra activos en lugar de crearlos es porque no han utilizado su espíritu emprendedor para convertir sus grandes ideas en mucho dinero».

La principal ventaja de crear una empresa es forjar tu espíritu emprendedor afrontando retos importantes. Una empresa es muy exigente y requiere que des lo mejor de ti.

Pocas personas se embarcan en un reto así. Muchos tienen grandes ideas, pero pocos las hacen realidad.

Tercera etapa de la Guía de inversión de Padre Rico: cómo crear una empresa sólida

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¿Por qué crear una empresa?

Las principales razones para crear una empresa son:

• Generar un exceso de flujo de caja
• Vender la empresa
• Hacer pública la empresa

«Si puedes construir un negocio próspero, siempre tendrás dinero de sobra».

Los siguientes rasgos son factores que aumentan las posibilidades de éxito:

• Visión
• Valor
• Creatividad
• Perseverancia ante las críticas
• Paciencia

El triángulo B-I

«El triángulo B-I tiene el poder de transformar ideas ordinarias en grandes fortunas».

Convertir una idea en un activo tangible: esto es lo que permite el triángulo B-I (Empresario – Inversor). Tiene tres elementos:

La misión

La misión está en la base del triángulo. Tener una misión poderosa permitirá a la empresa capear el temporal sin desviarse de su trayectoria y sobrevivir a largo plazo.

La misión debe ser tanto «espiritual» como «organizativa». Debe haber tanto un propósito noble como el deseo de ganar dinero (por ejemplo, la misión espiritual de Henry Ford era democratizar el automóvil).

El equipo

La escuela enseña a los alumnos a triunfar por sí solos, pero sólo en equipo se puede tener éxito en una empresa.

Una empresa equilibrada tiene cuatro grupos de personas, cada uno con un papel específico: propietarios, empleados, inversores y expertos.

«La capacidad de cooperar con el mayor número posible de personas y la capacidad de ayudar a los demás sin ofenderlos son cualidades humanas importantes».

Liderazgo

Un buen líder debe ser capaz de inspirar a los demás, pero también de escucharlos, teniendo en cuenta la visión y la misión de la empresa.

El liderazgo es el tercer elemento del triángulo B-I que hará que una empresa tenga éxito.

«Podrás construir un negocio sólido si tienes la misión correcta, si reúnes al equipo adecuado y si encuentras al líder adecuado».

Gestión de tesorería

«El flujo de caja es para una empresa lo que la sangre para el cuerpo humano.

Una buena gestión de la tesorería y la previsión de las necesidades de liquidez son cruciales para la empresa. Muchas empresas prometedoras han quebrado simplemente por ignorar las reglas de la gestión de tesorería.

Gestión de las comunicaciones

«El mundo está lleno de productos fabulosos, pero el dinero está en los bolsillos de los mejores comunicadores».

La comunicación, tanto externa (con los clientes) como interna (con los empleados y accionistas) es vital para el buen funcionamiento de una empresa. Una buena o mala comunicación tendrá un impacto directo en la tesorería.

La atención al cliente contribuye a la imagen de la empresa y al boca a boca positivo o negativo.

Gestión del sistema

Los distintos sistemas de una empresa interactúan y son interdependientes. Cada empleado está en el centro de uno de los sistemas de la empresa (desarrollo de productos, facturación, atención al cliente, marketing, contabilidad, recursos humanos…).

«La función del Director General es supervisar todos los sistemas e identificar los puntos débiles antes de que provoquen fallos».

Los inversores valoran las empresas basadas en sistemas estables y sólidos. Un negocio autónomo no es estable en el sentido de que su sistema depende de su único empleado y de su salud.

Las franquicias funcionan con sistemas probados que pueden reproducirse infinitamente y sin depender del empleado. McDonald’s es un ejemplo típico.

Gestión jurídica o legal

«El mundo empresarial está lleno de historias de jóvenes emprendedores con grandes ideas que empezaron a vender sus productos o ideas antes de protegerlos.

Aspectos jurídicos como la protección de la propiedad intelectual son parte integrante de la creación de una empresa. Tienen un coste, pero también ahorran tiempo y dinero y evitan muchos problemas.

Gestión de productos

«La mayoría de nosotros somos capaces de hacer una hamburguesa mejor que McDonald’s, pero pocos sabemos construir un sistema mejor que McDonald’s».

Los productos están en la parte superior del triángulo B-I. En los cuadrantes B e I, los productos son menos importantes que el sistema en el que encajan.

Reflejan la misión de la empresa, dando vida a las ideas.

Cuando una empresa o un país tiene problemas, es porque uno de los elementos de su triángulo B-I tiene un problema. Construir un negocio basado en el modelo B-I no es fácil, pero es una gran manera de crear activos.

Para resolver el enigma del triángulo B-I, no hay que dispersarse demasiado.

«La pereza es la clave del éxito. Cuanto más práctico eres, menos dinero ganas».

Padre rico

Cuarta etapa de la Guía de inversión de Padre Rico: el retrato de un inversor sofisticado

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Cómo piensa un inversor sofisticado

«Cometerás errores. Si aprendes de ellos, podrás construir empresas más grandes. Y en el proceso, te convertirás en un inversor sofisticado».

Un inversor sofisticado comprende los diez controles del inversor. Control sobre:

• Tú mismo: Alfabetización financiera, aprender de los errores, comprender los estados financieros.
• Ratios de ingresos/gastos y activos/pasivos: Un inversor sofisticado compra o crea activos. Convierten algunos de sus gastos personales en gastos empresariales.
• Gestión de inversiones en otras empresas.
• Impuestos: Ser consciente de los impuestos y beneficios de los cuadrantes B e I, como pagar determinados gastos antes de impuestos.
• Decisiones de compra y venta: Ser paciente, saber ganar dinero independientemente de la dirección del mercado.
• Operaciones de intermediación: saber cuándo vender su empresa o cuándo invertir en otra.
• La E-T-C (Entidad, Tiempo, Carácter): Conocer la legislación empresarial y fiscal para elegir la(s) entidad(es) adecuada(s) para maximizar los ingresos y minimizar la tributación.
• Condiciones de los acuerdos.
• Acceso a la información: Infórmese y conozca sus obligaciones como inversor.
• Retribuir: Un inversor sofisticado participa en la filantropía para contribuir a la sociedad.

Análisis de inversiones

«Las cifras cuentan una historia. Cualquiera que sepa leer estados financieros puede ver lo que ocurre dentro de una empresa».

Padre rico

Para evaluar una inversión, un inversor sofisticado centra su análisis en determinados puntos clave:

• Ratios financieros de una empresa: ratio de margen de beneficio bruto y neto, apalancamiento operativo, apalancamiento financiero, apalancamiento total, ratio de endeudamiento, ratio de quick y current y ratio de rentabilidad de los fondos propios.
• Ratios financieros para invertir en bienes inmuebles: la cuenta de resultados y la diligencia debida (lista de comprobación para realizar una valoración conservadora de la inversión).
• Los recursos naturales como el oro forman parte de la cartera del inversor sofisticado debido a la escasez de tierras.
• Deuda buena o mala: Saber si un gasto está vinculado a un activo y si el flujo de caja es positivo.
• Invertir o ahorrar: Invertir produce mejores resultados que ahorrar, que sigue siendo necesario.

«Un inversor sofisticado sabe distinguir entre invertir y ahorrar, e incorpora ambas tácticas a su plan financiero».

El inversor experimentado

«(Warren Buffett y Bill Gates) se han convertido en inversores experimentados al crear un activo valorado en miles de millones de dólares».

Entre ellos, muchos multimillonarios rondan la treintena. Se hicieron multimillonarios creando empresas muy valoradas y vendiendo después sus acciones.

Hay una gran diferencia de riqueza entre quienes compran acciones ajenas y quienes las crean para venderlas: los inversores expertos.

A veces, el siguiente paso es el que te hace superar una confusión emocional. Esto es lo que tuvo que pasar Robert Kiyosaki para convertirse en un inversor experimentado creando una OPV (Oferta Pública Inicial).

Ya era económicamente independiente, pero optó por adentrarse en aguas desconocidas para progresar.

«La realidad de un individuo es la frontera entre la confianza en sí mismo y la fe. (…) El individuo sólo está limitado por su percepción de lo que cree financieramente posible».

Padre Rico

No todas las empresas que salen a bolsa tienen éxito. Estas inversiones sólo están disponibles para inversores acreditados debido a su alto riesgo.

Los inversores suelen repartir su riesgo entre varias empresas. Pierden poco si una empresa fracasa, pero pueden llevarse el premio gordo si una empresa se revaloriza en bolsa.

¿Serás el próximo multimillonario?

«Si quieres hacerte muy rico, parte de tu estrategia como emprendedor es crear el negocio que el mercado está buscando, antes de que te busque a ti».

En nuestra época, las fortunas suceden mucho más rápido que en tiempos de John Rockefeller. Sin embargo, aunque las OPV de empresas de Internet están de moda (nota: el libro se escribió durante la formación de la burbuja de Internet), la regla 90/10 y la distribución del capitalismo demuestran que una minoría de empresas sobrevive (nota: esto es lo que ocurrió con el estallido de la burbuja tecnológica a principios de la década de 2000. También podemos establecer un paralelismo entre la evolución de los valores tecnológicos hace 20 años y la de las criptomonedas en la actualidad).

«El primer millón es el más difícil de conseguir».

Padre rico

Hay seis razones principales para sacar una empresa a bolsa:

• Necesidad de capital para garantizar el crecimiento.
• Ganar cuota de mercado con una nueva empresa.
• Adquirir otras empresas con acciones propias.
• Vender la empresa manteniendo el control.
• Proporcionar herederos (esto es más común de lo que se piensa).
• Nuevo capital propio.

Las cuatro fuentes de capital para obtener fondos son:

• Amigos y familiares.
• Inversores ángeles.
• Inversores privados.
• Inversores públicos.

Saber vender es la principal cualidad necesaria para sacar una empresa a bolsa.

«Recaudar fondos es vender un producto diferente a un público diferente».

¿Será usted el próximo multimillonario? Todo es posible desde el momento en que te tomas en serio tu objetivo, lo pones por escrito y pones en marcha una sucesión de acciones para avanzar hacia él.

«Si me hubiera dicho a mí mismo que llegar a ser multimillonario era imposible, creo que se habría convertido en una profecía autocumplida».

Actualmente, la educación es una de esas grandes áreas que consume mucho dinero, y los resultados son pobres. El mundo de la educación se abre cada vez más al sector privado y ofrece cada vez más oportunidades a las empresas.

«(…) Muchas personas no tendrán suficiente dinero cuando se jubilen. Creo que habrá una necesidad creciente de educación financiera».

¿Por qué quiebran los ricos?

«La mayoría de los millonarios pierden tres negocios antes de que les toque el gordo.(…) La persona media nunca ha perdido un negocio. Por eso el 10% de la población controla el 90% de la riqueza».

Hay seis razones por las que los ricos quiebran:

• La gente que creció sin dinero no sabe manejar una fortuna.
• La euforia de una nueva fortuna es como una droga que les vuelve demasiado confiados y estúpidos.
• No pueden decir «no» a sus seres queridos que quieren pedir dinero prestado.
• El individuo que hace una fortuna de la noche a la mañana no tiene ni la educación financiera ni la experiencia para conservar su dinero.
• El miedo a perder aumenta con la fortuna, y cuanto más se teme, más tiende el miedo a convertirse en realidad.
• Sin conocer la diferencia entre gastos buenos y gastos malos.

Los ricos se hacen más ricos porque en lugar de pagar más impuestos compran activos, lo que reduce sus ingresos anuales y, por tanto, sus impuestos, y aumenta su riqueza a largo plazo.

El poder del gasto

Los ricos intentan minimizar sus ingresos y aumentar sus gastos para comprar bienes. Los pobres hacen lo contrario, quieren pocos gastos y altos ingresos (Nota: esta línea de pensamiento de Padre Rico es la más importante del libro según el autor, Robert Kiyosaki). Cambiar de perspectiva permite pasar de un mundo en el que el dinero escasea a otro en el que abunda.

«Utilizo mis gastos para enriquecerme cada vez más. El ciudadano medio utiliza sus gastos para empobrecerse cada vez más».

Padre rico

El 90% de las personas que poseen el 10% de la riqueza no han comprendido que un gasto puede ser un activo o un pasivo.

Quinta etapa de la Guía de inversión de Padre Rico: retribuir

¿Estás listo para devolver?

«Uno de los controles más importantes del inversor es tener control sobre la redistribución de nuestro dinero en la sociedad».

Padre rico

La última fase del plan es devolver. Muchas personas ricas son vistas como avariciosas, pero en realidad, muchas de ellas son generosas y discretas dadoras.

Cuando se alcanzan los objetivos financieros, contribuir a las causas en las que uno cree aporta una sensación de alegría.

Muchas personas adineradas siguen contribuyendo a la sociedad mucho después de su muerte, a través de fundaciones.

¿Por qué ya no es necesario tener dinero para ganar dinero?

«¿Por qué no dedicar tiempo a pensar en crear un activo, en lugar de limitarse a comprarlo?

En la Era Agraria y en la Era Industrial, el 10% de la población ya se repartía el 90% de la riqueza. Esto sigue siendo así, pero ahora estamos en la era de la información y nunca ha sido tan fácil crear activos.

Ya no importa en qué familia hayas nacido, cuánto dinero tengas o tu nivel de educación para llegar a ser rico. Todo lo que hace falta es una idea, cambiar tu percepción del mundo y desafiar las «viejas ideas», como:

• «Sé muy trabajador».
• «Los ricos son ociosos y perezosos»
• «Ve a la escuela y encuentra un trabajo»

«Todo lo que hace un verdadero inversor es convertir los ingresos ordinarios obtenidos en ingresos pasivos e ingresos de cartera»

El mundo cambia rápidamente y la información se queda obsoleta con rapidez, por lo que debemos mantener una mentalidad de aprendizaje.

Muchas personas tienen hoy problemas financieros porque buscan seguridad laboral y porque compran pasivos con su salario. Hacen lo que sus padres hicieron antes que ellos, sin importarles los cambios del mundo.

Durante la Era Industrial, el mundo estaba gobernado por las armas y el poder político. En la Era de la Información impera la ley de Moore (la tecnología duplica su potencia cada dos años), y lo que rige es la velocidad de los módems y el dinero electrónico.

Algunas empresas tienen ahora más poder que los Estados. A través de Internet, cualquiera puede acceder a la información y crear activos para lograr riqueza.

«La inversión más importante que puedes hacer es mejorar tus conocimientos financieros y buscar nuevas ideas».

La creatividad, los conocimientos financieros y tener un plan son elementos clave en la Era de la Información: una era de cambios rápidos en la que las oportunidades son múltiples.

Reseña del libro «Rich Dad’s Guide to Investing:

«Guía del rico papá para invertir» se escribió como continuación de «Padre rico, padre pobre» y «El cuadrante CASHFLOW», en los que el autor expone las lecciones aprendidas cuando era más joven. En este nuevo libro, el autor cuenta cómo su acaudalado padre le guió por el camino de la riqueza al dejar el servicio militar y no tener ni un céntimo.

El objetivo del libro es cambiar la percepción que la gente tiene del dinero para conseguir que pase de un mundo en el que el dinero escasea a otro en el que abunde.

Robert Kiyosaki adapta las lecciones que sabiamente le inculcó su acaudalado padre en sus primeras experiencias de inversión y emprendimiento.

El libro se divide en varias fases. La primera fase, la preparación mental, es la que ocupa la mayor parte del libro. Es, por tanto, lo más importante para Kiyosaki, que explica desde la introducción que la principal diferencia entre una persona rica y una persona media radica en su forma de pensar.

Las etapas siguientes abordan los aspectos más concretos y técnicos de la inversión. A través de las lecciones de su acaudalado padre, el autor nos anima a pensar en invertir elaborando nuestros propios balances y estados financieros, como lo haría una empresa.

La distinción entre los distintos tipos de inversores es interesante y original. Detrás de estos diferentes adjetivos están las formas específicas de pensar y actuar de cada inversor. Robert Kiyosaki quiere demostrar que hay varias formas de hacerse rico, y que una de ellas podría ser la adecuada para el lector.

Ver la otra cara de la moneda

La principal aportación de este libro es enseñar al inversor a «ver la otra cara de la moneda». La mayoría de los libros de inversión se limitan a detallar formas tradicionales de inversión accesibles a la mayoría, como la compra de acciones o pisos.

El autor nos abre la mente a otro aspecto de la inversión, el de la creación de activos, mediante la iniciativa empresarial o las inversiones a través de OPI (Ofertas Públicas Iniciales).

Es un mundo que puede parecer inaccesible para el común de los mortales, pero Kiyosaki ha conseguido acceder a él sin más recursos que los inestimables conocimientos financieros que le proporcionó su acaudalado padre.

Robert Kiyosaki es un buen maestro. Sabe explicar en términos sencillos lo que parece complicado en el mundo de la inversión. La lectura de este voluminoso libro sólo lo hizo más ameno.

Este resumen forma parte de mi reto de leer los 12 mejores libros sobre inversión en 6 meses. Lancé este reto cuando empecé mi blog para dar el máximo valor a los lectores.

Puntos fuertes:

• Una visión bastante singular del mundo de la inversión, más amplia que la de muchos otros libros sobre el tema.
• Un libro centrado en la pedagogía, fácil de leer y accesible para todos.
• Una llamada a cuestionar nuestras creencias y adoptar nuevas formas de pensar para enriquecernos.

Debilidades:

• Este libro no es un libro de instrucciones, sólo muestra cómo piensan los ricos sobre la inversión.
• El autor se ha adentrado bastante en el mundo de la inversión, un nivel que a la mayoría de nosotros nos costará alcanzar (especialmente con las OPV), lo que puede resultar desalentador.

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